网贷资讯

关于宜人贷，我们要先看看它的股权结构。

宜人贷的运营公司叫恒诚科技发展（北京）有限公司。借助启信宝三方工商查询显示唐宁占股40%。但这显然不能反应这家纽交所上市公司的真实情况，这家运营公司也不是上市主体。

根据宜人贷递交的年报，截至2017年3月31日，总发行普通股从2015年的约117，000，000股上升到2016年的119，596，100股。

截至2017年3月31日，宜信公司创始人、CEO唐宁持有43，430，000股，占比36.3%。

对比宜人贷提交的2015年年报可以看出，唐宁的持股数有所下降。因为去年唐宁持有47，030，000股，占比40.2%。

投资参考系数

1、收益率

6个月6%，12个月7.5-8%，24个月9.3%。

2、流动性

投资3个月后可以债权转让。

综合评估

目前宜人贷387.7亿待收。

不过拥有近9个亿的现金及现金等价物。并且从财报看，宜人贷第二季度有11.83亿元人民币净收入，表现非常良好。

所以风险角度讲，中短期非常小，未来几年内风险都是较低的，但要关注其母公司的风险变化，以及在美股的表现。

那么同时，就有人问了。

宜信的宜人贷是不是放高利贷的？

按照宜人贷网站上的介绍，该平台向借款人收取的利息为10%-12.5%，因此称不上高利贷。但是如果我们把它向借款人收取的服务费都算进去的话，借款人需要支付高达39.5%的年息。这个水平已经高于国家相关法律规定的36%的受法律保护的最高利率水平。由于宜人贷有高达80%的贷款额流向借款人，因此将其称为一个高利贷公司也并不过分。

那么宜人贷投资者面临的风险到底有多大？

如果宜人贷的贷款额继续以目前的速度增长，同时其D类贷款的违约率不超过10%的水平，那么在短期内这个游戏还是可以持续下去的，也就是说投资人们可能还能够收回本金和利息。但是如果借款人的违约率开始上升（比如达到15%或者甚至20%），同时没有后继的那些投资者继续将资金借给宜人贷，那么这个游戏就可能面临资金链断裂的问题。

根据本文的分析，接下来的两年很可能是宜人贷款的还款高峰期。到时候如果不幸发生资金链断裂的问题，宜人贷成为第二个快鹿也不是没有可能。