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基金盘子太大,对业绩有什么影响吗?还适合定投吗?

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文章来源: 网络

作者: 网络

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2018-11-01 15:02:07

摘要

建议新手们可以每个月出借一点机器人,然后年化收益率达到10-15%时可以先止盈出场。具体如何止盈,以及止盈后如何再投,可关注我们的“基金定投”精品课程。这样出借后,长期复利会惊人。还能帮助你养成“有钱就存、强制储蓄”的好习惯;也能解决很多人出借“不会择时”、“追涨杀跌”的坏出借习惯,帮助你纠正贪婪和恐惧的人性劣根。

推荐词条: [基金学习] [基金定投] [股票配股] [货币基金]

1.老师建议我的易方达安心回报A一次性买入,因为债券型基金波动小,不建议定投。我觉得反正波动小,采用定投,把其它资金作其它出借岂不更好?比如将剩余的资金买入货币基金也能天天见收益,是不是?——来自小鹅通

从定投标的来看,波动性大的基金能更好的摊低平均成本,定投收益率更高。因此,我们建议选择股票、偏股混合型基金定投,而波动性小的债券基金和货币基金是不适合定投的。

当然,如果你觉得采取定投,其它多余的资金有更好的去处,能有更好的收益,也可以按照你说的做,只是从标的而言,波动性小的基金定投没啥太大的意义。

但是你说将剩余的资金买入货币基金天天见收益,就是不明智的。为什么这么说呢?就拿你持有的易方达安心回报A举例来说吧。假设2017年初一次性买入24000元,截止年底收益率高达11.75%,收益2820元。

但如果是定投的话:每月定投1000元,总共24000元,余下的钱全部放入货币基金(年化3%);等定投的时候再把钱从货币基金里拿出来。即使这样,截止年底,定投债基部分只赚了368元(收益率3.07%),而货币基金更是少的可怜(即使年初全部投入也才3%)。还是那几句话,如果你一次性买入资金不足,或者觉得采取定投,其它多余的资金有更好的去处,能有更好的收益,可以按照你说的做。

2.海外高收益债最近表现不太好哦,请老师帮分析下,再提些建议。我两个月前就全赎回了,不然又要亏不少。老师解说下,我们长知识,好好学习。——来自微信留言

1)先来说出借海外高收益债的原因:

一是境外信用利差比较大,一些中国企业在海外发行的债券虽然是高收益债评级,但是在国内的评级都是比较好的,也就是说同样的债券在海外发行可以获得更高的票息;

二是海外市场比较大,香港、欧洲、美国、新兴/亚太市场,在国内债市不好时,可以在海外较容易找到好债券;

三是汇率方面,虽然美元近一年回落、人民币大涨,但这是很难持续的,从物极必反角度考虑,目前配置海外高收益债在汇率上不会吃太大亏。

2)虽然近一年高收益债略亏,在利率提升、全球股市大牛、风险偏好较高下,债市受压制,另外人民币兑美元去年大幅升值,也会对债券QDII基金产生汇兑损失。但回顾历史收益看,高收益债的历年收益还是较为不错的。

比如博时亚洲票息收益债券QDII(050030)、华夏海外收益债券A(QDII)(001061)、鹏华全球高收益债QDII(000290)、国泰境外高收益债券QDII(000103)、广发亚太中高收益债券QDII(000274)等等,一般收益最高年份可达15%左右,最低是亏损1%左右,还是很不错的稳健配置品种。

3.我最近定投了易方达消费行业股票,不过现在它盘子太大了,还能定投吗?经理是不是不太好分配资产呢,配股不好做?会不会影响经理的能力,从而影响基金的盈利能力?请好买哥用犀利的专业全面解说基金(包括基金的基本面,经理,还有消费行业的行情),再提出理性+感性的建议。——来自微信留言

作为2017年的网红基金,易方达消费行业受基民追捧,基金规模越来越大。从17年Q1的23.57亿、Q2的64.74亿、Q3的60.27亿,最后到Q4的133.08亿,规模一路飙升。

我把你的问题归纳为以下3点,逐个回答。

1)盘子太大会不会影响基金的盈利能力?

除了货币基金和指数基金,普通基金的规模都不宜过大。

规模大了,也就意味着钱多了,可是市场上的好股票就那么多。由于证监会的“双十规定”,好股票不能多买。又因为基金最低仓位的规定,为了把钱花出去一些不好的股票也得买。最后的结果就是:票多、分散。这样一来,不仅加大基金经理的管理难度,基金业绩也会下降。

注:“双十规定”:一只基金持有一家上市公司市值不得超过基金资产净值的10%;同一基金管理人旗下基金合计持有一家上市公司股份不能超过该公司股份的10%。股票型基金仓位:不能低于80%。

另外,基金盘子太大,容易出现基金风格漂移现象。什么意思呢?举个例子:当一个中小盘基金的规模超过100亿时,基金经理就很难挑选中小盘股票,因为小盘股票盘子太小,你一买它就容易涨,所以基金经理就被迫去买大盘股。那这个中小盘基金不就是挂羊头卖狗肉了吗?

2)盘子太大,还适合定投吗?

长期业绩好、波动性大的基金适合定投。易方达消费行业股票属于“股票型基金”,波动性毋庸置疑;关键看业绩。

刚才说,基金盘子太大会影响基金的盈利能力。作为17年主动股票型基金的冠军基金,接下来想要继续保持这个排名估计很难。但不排除18年消费白马股继续走强,基金持续向好。

至于是否适合定投,取决于你定投的期限是短期还是长期。从短期来看,基金规模对业绩的影响较大;但长期来看,基金规模是不断变动的,当基金规模大业绩不好时,就会遭到赎回从而规模变小,因此,如果长期定投的话,基金规模不必太在意。

3)最后,给出我的建议。

先来看基金的基本面:看一只基金的维度很多,包括基本概况、出借风格、资产配置、行业配置和重仓股、风险和收益、持有人结构等。这里,简单地说说。

本基金10年成立,属于老基金。主要出借消费行业股票(白酒、家电),主要集中在主板,出借风格属于大盘价值型。股票仓位大多集中在80%-90%,较稳定。晨星3年、5年评级都为5星,可见该基金风险调整后的收益较高。

再来看基金经理:萧楠,2012年9月任职,在职5年多,期间易方达消费行业回报189.44%,平均年化35%左右。经济学硕士,从易方达基金公司行业研究员,到基金经理助理,最后成长为基金经理,无跳槽记录。过往管理基金全部为正收益,业绩良好。

综上可以看出,易方达消费行业出借风格稳定、业绩优良,长期看是一只非常不错的基金。那么,18年消费行业的行情如何呢?

我个人的观点是:消费依然有机会,虽然17年酿酒涨了很多,但家电涨得并不多,17年都是大市值在涨,接下来可能会往二线蓝筹扩散。

所以,如果你继续看好消费,长期定投的话,易方达消费行业仍然是可以的;但如果你偏向于短期,不愿意承受短期业绩的波动,可以重新选一只规模适中的消费行业主题的基金。另外如果单是看重消费行业,也可以定投消费类的指数基金,比如汇添富中证主要消费ETF联接(000248)是去年的消费明星指数基金,近一年收益56%。

4.我出借了储蓄罐机器人管家,进取型的,高风险。一次性投了2000元,我今天是来向好买哥取经的,我是新手,还不熟。希望好买哥提出关于机器人管家方面的经验和建议。——来自微信留言

通俗来说,机器人是计算机帮你配置大类资产,包括指数/指数增强基金,在追求风险控制下的超额收益;靠算法、策略挣钱,策略透明公开;机器人的底层主要包括股票型资产和债券型资产,严格筛选的指数基金为出借标的,跟着大盘走,比较稳健。另外通过股债、内外资产搭配,也能实现资产的分散出借、降低风险。

依据出借者KYC测出的不同风险等级,机器人共分为18个配比组合,满足不同风险偏好出借者的配置需求。你是新手,但选择了进取型,算是中高风险偏好了吧,不过考虑到机器人底层是指数产品,同时又进行了组合,风险进一步降低;另外目前指数也处于历史中位,风险不会那么大;此外机器人本身有五大再平衡功能,尤其是观点平衡,就是好买研究员会每个季度自动进行底层资产优化,所以解决了卖的择时问题。

建议新手们可以每个月出借一点机器人,然后年化收益率达到10-15%时可以先止盈出场。具体如何止盈,以及止盈后如何再投,可关注我们的“基金定投”精品课程。这样出借后,长期复利会惊人。还能帮助你养成“有钱就存、强制储蓄”的好习惯;也能解决很多人出借“不会择时”、“追涨杀跌”的坏出借习惯,帮助你纠正贪婪和恐惧的人性劣根。

温馨提示:以上内容仅为信息传播之需要,不作为出借参考,网贷有风险,出借需谨慎!

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词条百科基金学习

基金学习,是一个笼统的概念,即学习有关基金的所有知识和技能,首先得明白什么是基金,基金有不同的类型,例如股票型基金就是我们把钱交给自己青睐的基金公司去买股票,所以基金是一种间接性的出借,有出借的地方就有风险,其次我们需要掌握如何选择自己所要购买的基金,这是很重要的一个环节,涉及到个人风险预测,市场的洞察力等综合能力素质,并且要明白基金出借是一种网贷行为而不是赚钱行为,其收益见效慢,那么,基金出借有什么好处?在什么情况下我们需要学习基金出借?以及如何学习基金相关的知识技能?希望基金学习小知识对你有所启发。

精彩评论

我有话说

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  • 李小西的日常

    现在的基金都有手续费,买进来你先亏就亏在手续费上了,基金又涨的没有股票快,赶上基金分红还好些赶不上你就等吧。我04年买基金的时候基金公司为了吸引大家买可以后端收费就是卖的时候才收手续费,还有持有3年以上免手续费的政策。现在大家都接受基金理财这种投资渠道基金公司在手续费上也没什么优惠而且还都是买进就收费。

    2018-03-22 18:01
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