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银行理财收益高，结构性存款是一般定期存款的3倍
元旦过后，银行备战“开门红”，揽储力度仍然没有削弱。而在货币基金以及其他理财产品的冲击下，不少银行上调存款利率的同时，也通过创新各种方法来吸收存款，在智能存款、结构性存款等方面齐发力，避免存款“被搬迁”。

日前，《证券日报》记者走访多家银行网点发现，结构性存款以利率上浮为“卖点”，招引客户前来进行存款理财。其间，结构性存款的年利率现在上调至4%以上，利率几乎是一般定期存款的3倍。

业内人士表明，跟着资管新规的落地，打破刚性兑付是大势所趋，银行理财可能呈现规划缩短，存款回流，结构化存款本年现已呈现了走热的趋势。在严监管的态势下，银行和出资者将不得不习惯资管新规下出资理念和方法的改动。

结构性存款成“香饽饽”

因为资管新规明确要打破刚性兑付，加上一季度揽储压力，各家银行纷纷经过创新方法推出各种类型的存款业务。例如智能存款和结构性存款。所谓智能存款，是相较于一般定时存款更灵敏的一种方法，既可以取得定时存款的收益，又能灵活取出而收益不受影响。智能存款不只门槛低，且在利率方面相比一般定时存款更有优势。

例如，某股份制银行推出的一款智能定时产品，该产品任意时间都能取，提前支取根据实际存期按对应的定时利率计息，一年期、两年期、三年期、五年期利率分别为1.95%、2.7%、3.2%、3.9%，且起存金额只需5000元。

此外，银行越来越热衷发行结构性存款，人民币结构性存款是商业银行在吸收客户一般存款的基础上参加一定的衍生产品结构，经过与世界、国内金融商场各类参数挂钩，使出资人在承当一定危险的基础上取得较一般存款更高收益的产品。

在某股份制银行门口，本报记者看到，该行门口张贴了“10万起存、最高利率可达4.2%”的结构性存款宣扬海报。该行理财司理通知记者，所谓结构性存款，便是存款的创新产品，100%本金保证，并保底同期定存利率，还有多种出资期限可自行挑选，一个月存款利率为3%、3个月存款利率为4.1%、半年存款利率为4.2%、一年存款利率为4.2%，是一般定时存款近三倍，是大额存单的两倍。

上述理财司理还表明，现在结构性存款与银行保本起浮收益型的理财产品收益水平差不多。可是如果遇到不可抗力要素，比方银行倒闭，只要结构性存款才实施存款保险制度，可以有限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。

别的，以结构性存款产品为例，10万元存满1年，依照央行基准利息仅有1500元，上述银行最高年化预期收益4200元，比基准利息最高可多得2700元。不过每期产品收益略有动摇，详细还是参照银行各网点发布概况。

《证券日报》记者了解到，从上一年年末，多家银行现已开端上调结构性存款利率，一方面源于商场利率“水涨船高”，另一方面，部分银行可能在储藏资金，以备本年开年的信贷“开门红”投放。与此一起，本年履行的流动性新规也促进银行加大力气获取流动性负债、进步结构性存款利率。

银行理财面临转型

“保本保收益”一度是各家银行理财揽储宣扬的标语，这让许多客户纷纷将存款变为银行理财。但是，此次资管新规几乎是对银行理财现有优势的削弱，银行保本理财在新规落地之后将逐渐退出商场。因而，跟着资管新规行将落地，各家银行也纷纷将保本理财向结构性存款过渡，大力引荐结构性存款。

据了解，2015年和2016年银行理财产品余额坚持高增长态势，银行理财的规划年增长率分别为56.46%和23.85% ，但进入2017年，在金融严监管的大背景下，银行理财逐渐从迸发期走入了镇定时。到2017年6月末，银行理财规划为28.38万亿元，较2016年末呈现了史上初次下滑。银监会在上一年10月份发布的数据也显现，银行理财产品增速接连8个月下降。

某城商行的理财司理表明，如果监管层严厉打破刚兑，资管产品必然会发作根本性改变，银行理财事务将会呈现大规划缩短，而银行立异性表内的资产负债事务将得到快速发展，例如结构性存款产品，将更受出资者的喜爱。

“许多出资者都喜爱出资那些许诺预期收益的银行理财，但因为资管新规的影响，今后这类产品将逐渐消失，现在出资者可以恰当装备一些长时间理财产品。”某股份制银行客户司理表明，今后结构性存款的需求可能会呈现提升，究竟可以刚兑的只要存款产品。关于喜爱存定时的客户和比较保存的中老年客户，结构性存款是他们的首选，这种产品具有风险低、收益高、流动性强等优势。

业内人士认为，结构性存款实际上就是保本理财产品，依照资管新规，资管产品不允许保本，未来保本理财都是结构性存款。上述银行发行的结构性存款产品是新年面临资管新规先行一步。别的，受流动性新规影响，今年银行将加大中长时间稳定负债占比，对存款抢夺会进入白热化。