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债券如何套利?利是投资者考察投资项目的一个重要因素，没有利的事，在安全也不会有人去做，而在安全基础上保值最大收益化才是大家比较关注的，那么债券如何套利?接下来就给大家详细介绍其中的原理以及时机，看看何时是套利的最佳时机该如何操作。

债券如何套利：

1、如果转债在一个较短的时间内，出现和正股相反的走势，可以按正股的价格走向进行交易。比如民生转债假设成交价是132，民生银行的成交价格是11。且不论这两个价格哪个有溢价，但既然形成了这个价格之比，就说明市场暂时认可这个价格，并且没有用交易来改变价格之比。如果突然出现民生转债的价格持续上升0.5个百分点甚至更多，而民生银行却出现了持续的价格下跌，则卖出民生转债，等民生银行价格出现上涨的拐点后再买回。

12月29日，本来前三笔交易挺顺利，但第四笔交易将前三笔交易的成果大半化为乌有。

2、有时候转债成交僵持时，行情软件的五档挂单上，如果这些挂单差价比较大，可在第五档左右的价位挂单埋伏。转债经常有大单买入和卖出，为了迅速成交而宁可接受更高的成本或更低的卖价，比较容易捡到便宜货，或卖在高价。

3、如果转债折价，但正股当天涨停，由于第二天正股高开的概率较大，因此可在收盘前买进转债。可惜这条经验我从未受益，等我总结出这条经验，似乎再也没有出现过机会。

4、收盘买入转债要提前两三分钟，而第二天正股的卖出也不要着急。上周有一次收盘前大概一分钟想买入中行转债，因为当时有1个百分点以上的折价，但出价太保守，一路涨了上去，干脆不买了，错过了1个百分点的收益。

5、转债的转股申请可以早一些，反正没有那么多债券，也不会有效，券商不会罚款。免得在最后一分钟买进了转债，但手忙脚乱在收盘前没有进行成功的转股委托而错失当天的转股机会。

6、当出现和成交价和买一、卖一价格差距较大的大笔新单，可以赶紧作相反的交易。有时候一分钟时间，成交价就能重新回到原来的价格，瞬间就能套利成功。

一般，在正回购交易中最大的风险是欠库和欠资。所谓欠库就是指当债券折算率降低后，没能及时补足债券，致使标准券可融资的资金量小于直接融入到资金量。所谓欠资就是指当质押债券到期，需要还款时，账户上可用资金不足以归还融资的资金及应付的利息。当出现欠库或欠资时，会被罚款甚至收回回购交易的权利。

债券如何套利?除了经验，还要从时机上加以把握，唯有正确的把握债券套利时机，才能合理的保证收益最大化，当然为了保证安全和受益双重要素，大家最好咨询专业人士，他们往往会给予您最真诚的建议，让您从中受益。