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A股打新赚不赚钱?骑上“老虎”去美股看看

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文章来源: 夏心愉

作者: 愉见财经

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2019-07-23 11:44:13

摘要

据老虎证券2019年一季报,第一季度,老虎证券实现营收960万美元,同比增长20.1%。

推荐词条: [股票入门]

*本文已经授权转载

作者 | 夏心愉

出品 | 愉见财经

 

有次我和一朋友大白天在聊天,突然他的手机闹铃哐哐响。

我讪笑说“这个点儿你是要起床还是睡觉”。他掏出手机说“我打新”。

“一签难求!”
Y

据说,聊天聊到一半被闹铃打断实在算小case,最尬的是他有次在台上向大领导们演示PPT,手机是按会场规定给调了静音,可闹铃还是准时哐哐了全场。

没办法。他那些A股股票扔在账上两年到头来算统账还略有浮亏,于是凭着这些市值打打新,就变成了他心理上的自我安慰与对冲。为此他对按时打新这事儿格外上心,还活菩萨一般天天提醒他人。万一哪天实在是忙忘了,他就会像丢了几注彩票一样懊恼。
“丢了彩票”这句可能不算夸张,我的那句“反正也中不到”也可能不只是个安慰,因为A股打新的中签概率真是够低,就像大家常说的“一签难求”。“愉见财经”计算了一下,2019年以来,新股发行网上中签率大约是1/2800;即便是尚未揭晓上市首日赚赔与否的科创板打新,中签率较之其它板已有大幅提高,但也只有万分之五到六。

“我去年坚持有新必打,调了一整年的闹钟,总共也就中到两只,赚了不到2000块。想想付出的这些精力,好像是有些不值得。”朋友感慨。

“美股打新?”
Y

“你既然那么起劲,可以试试看美股打新啊。”我顺口提了个建议。

“怎么可能,美股打新那都是机构的福利,哪有散户能参加的?”朋友说我不懂行。

而其实是朋友的认知已经“老黄历”了。

没错,在有老虎证券之前,美股还真是几乎没有散户能打新。因为美股IPO不向散户公开发售,IPO的整个过程基本由承销团主导、投行们认领额度,承销团配售时一般也都是给各大基金及某些“亲友团”。即便是个人想申购些份额,那也都是妥妥的高净值人群,认购门槛往往是百万美金。如此一来,当然就没我们这些财力一般的散户们什么事儿了。

可是这种“没散户什么事儿”,尤其是中国公司赴美IPO高潮之下“全球资本市场成长红利却没中国散户什么事儿”,恰恰是老虎证券创始人兼CEO巫天华在创业时想解决的问题,也是他看到的市场痛点。

巫天华把IPO打新认定为老虎需要解决的、美股投资门槛中的“最后一公里”。

老虎证券自己登陆纳斯达克敲钟时,清华计算机系本硕毕业、在网易工作8年技术出身的巫天华说他自己是本着一个梦想创业的:“有一天,我能够创建新一代的券商,通过更好的技术帮助华人更加便利地投资全世界最优秀的公司,分享科技发展的红利。”

具体到美股打新这码事,“如果把美股打新的门槛降到几百、几千美金,那么散户完全可以参与其中,有机会以发行价买到股票,提早锚定这些公司IPO的红利。”巫天华说。

我向朋友演示,打开老虎证券APP后,在「发现」菜单中已有「IPO新股申购」用以“一键打新”;有了老虎证券就可以注册“环球账户”,点开后,美股、港股新股申购机会一网打尽。老虎证券也借此开创了华人美股打新的先河。


有句话说,所有台前的轻易,都是幕后的一遍遍努力。这句话放在老虎证券的“一键打新”里,可以转译成,所有用户使用得轻易,都是老虎幕后的一次次努力。因为我们可享的打新份额,实际是老虎证券于前道工序做了承销,先从发行人、承销团手里争取到新股额度,然后再分销给我们认购。

听说,老虎证券取得承销其实是很费功夫的,需要一家一家公司去谈。

我们没有找到巫天华约见美股公司的口述信息,但发现了一段他回忆港股美团点评打新时的说辞:“周五晚上见王兴,第二天周六一早约见相关负责人,否则人家下周就一周都不在国内,约一个人能约今天就绝对不约明天。”

就是因为这种“赶着约”、帮散户们去力争份额的努力,最终在老虎证券上,美团点评的订单量占到其公开配售的15%。

“赚不赚钱?”
Y

开创了美股打新渠道固然是好事一桩,可更要紧的问题其实还在于——是否能中签?中了赚不赚钱?

在老虎证券的美股打新,通常最低打1手(100股),老虎的分销方式是尽可能“雨露均沾”,尽量让参与者都能打到1手。

举三个例子。

华人美股投资史上的第一个IPO打新项目,是通过老虎证券打新搜狗。2017年11月搜狗登陆纽交所,老虎证券争取到了一部分新股申购的额度,彼时搜狗发行价区间为11~13美金,最低认购100股,亦即散户认购资金门槛约为1300美金——足够平民化,你我皆有能力参与。

而美股打新最热门的中概股案例之一,恐怕要数拼多多。路演当口拼多多就被各家机构争抢了,据说最后超募20倍。老虎证券作为散户们对拼多多的独家打新通道,自然也是景象火爆,经由老虎证券认购拼多多的打新金额高达1.8亿美金。

因认购人数过多,打新拼多多的中签率比其它个股低了一大截。但话又反过来说,那次所谓的低中签率也有26%了,比起我朋友在A股的不足0.04%,实在是天差地别。

在老虎证券上能打到新的已经不止是赴美上市的中国企业,硅谷独角兽Zoom于今年4月登陆纳斯达克,在老虎证券上的认购总额达到1993万美金,这是老虎证券承分销的第一家美国本土上市公司,拿到的也是对方全球独家的打新份额。

回头总结,老虎证券妥妥坐上互联网券商打新头把交椅。其中港股打新重登全球IPO一哥宝座;美股更是优势仅限,已先后为投资者提供28只美股打新服务,其中27家为全网独家打新,打新项目数量及认购金额稳居互联网券商之首。


可以打新、中签率高,“但肯定不是稳赚不赔吧?”对美股打新,朋友发出了关键一问。

实话实说,的确如此。A股目前“中签如中奖”的优势的确无法复刻去美股或港股。但投资的要义不就是讲究一次次锚定大概率事件嘛,就美股来看,从下图可见,用老虎证券打新美股的上市首日表现,红盘拉涨是显然的大概率。

更何况可以选择性地打新自己看好的票;不看好的,不申购便是。


再说到港股打新。恒指恐怕有点上证既视感,颓了差不多两年了,所以对不少小散来说,打新也成了一种补充投资手段。不过友情提示各位,港股打新的赢面确实略逊一筹。(港股本身是开放散户打新的、也可以通过老虎证券APP“一键打新”进行。)

截至今年6月份的统计显示,从2017年开始,香港公开市场IPO中刨去流动性差、盘子小的创业板IPO后,总用有260例对个人投资者开放的IPO申购。
– 看开盘:260例中,165例上市首日开盘上涨,占比63.5%,破发者为36.5%;
– 看收盘:由于很多公司有“绿鞋机制”,上市首日收盘价不低于IPO价格的有150家,占比57.7%。

“老虎快跑”
Y

老虎证券成立于2014年,主要面向普通投资者及机构投资者提供美股、港股、A股(沪港通/深港通)等全球主要市场的股票经纪和增值服务,累计交易规模在三年内突破10000亿人民币。在所有专注于全球华人投资者的互联网券商中,老虎证券冲击万亿交易规模的用时最短。

除了上文所集中讲述的美股、港股打新以外,自然,老虎证券的主要交易还是在于二级市场股票买卖。而在TO B业务方面,在美股IPO承分销业务逐渐成熟后,ESOP(员工持股计划)管理服务和投行业务的联动是老虎证券的下一步重要动作。

据老虎证券(代码TIGR)招股说明书显示,截至2018年12月31日,老虎证券个人客户中有71.5%在35岁以下,超过86.6%年收入超过4万美元。

2018年第四季度,平台的换手率(即2018年第四季度的总交易量与同期期初和期末账户余额的平均值之比)高达1495.7%,用户交易活跃。

2018年的交易客户留存率为81.8%,即有81.8%的2017年交易客户在2018年继续交易。自2017年初以来,每季度保留了超过96%的客户存款。

近日老虎证券又有好消息。其全资子公司Tiger Fintech Holdings, Inc.已与美国券商Marsco Investment Corporation签订最终收购协议,公司将以940万美元股票加现金组合的方式收购Marsco 100%股权。交易已得到双方董事会一致批准,预计将在今年第三季度完成。

此举意味着老虎证券的牌照版图再落一子。此前其已先后在美国、澳大利亚、新西兰等市场取得相应的券商牌照和投顾许可资质。同时,公司在新加坡申请券商牌照已获AIP(原则性批准)。

分析人士指出,此次将清算牌照纳入囊中,除了获得合规合法的清算资质以外,更为重要的意义在于打通了老虎证券从股票交易、资金清结算到资产托管的完整链路,其商业模式也因此从单纯的证券经纪升级为自清算型券商。不必再借助第三方清算通道,成本大幅降低的同时,收入端也将因此获得结构性升级。

据老虎证券2019年一季报,第一季度,老虎证券实现营收960万美元,同比增长20.1%。

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词条百科股票入门

股市是一个极具风险的市场,它就像一个合法的高风险的赌场,就看你是否压的中。作为一种高风险的投资渠道,然而它的吸引力是不言而喻的。无论是商界大佬还是普通职工或者老百姓对这种投资方式是生活中必不可少的。对于初入股市的股民来说对股市的规律根本无法掌握,选择什么样的平台,选择哪种股票对于股票小白来说根本就捉摸不透。你若要炒股你就必须掌握相关的股票入门基础知识,了解清楚股票的种类,股票的平台,以及如何选择股票。股票入门是每一个炒股者必须经历的,也是从小白级走向骨灰级的过程。

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