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原创： 挑灯码字的七姐 | 来源： 七点半理财

#定期理财，理财收益，微信理财

昨天在考察支付宝、微信和京东的定期理财哪家强的时候，看到了微信有一款鹤立鸡群的产品，是一款收益6.28%的定期，在一片普遍收益在4%左右的矮子产品中，我们必须了解一下这秀儿值不值得投。

首先是定期这款，画了个表大家有个初步印象。

发行方和产品都没什么问题，广发证券是1991年就成立的国内首批证券公司，先后在深交所和港交所上市，制度和业务都比较成熟，基本不用担心政策和操作上的风险。所以我们着重看得，还是具体产品本身。

这款“弘利大集合”是一个集合资产管理计划。简单来说是张三、李四、王五等等若干人，大家把钱都交给广发，由广发进行统一管理和运用，帮大家做各种投资。如果赚钱了，大家按投资份额获得盈利，如果亏钱了，也是按投资份额接受亏损。

优点：提高机构的积极性

它有一个我比较认可的点是设置了“业绩报酬计提标准4.05%，当封闭期中年化收益率超过计提标准，机构将对超额部分计提50%作为业绩报酬”。它的好处在于调动了机构的主观能动性。

怎么说呢？有一些资管计划、理财产品的机构方“不厚道”，他会把钱投资到一些很安全，但是收益也很低的比如国债、货币、固收产品中，亏是基本不会亏，但是你也别指望能帮赚多少。尤其是那些保证最低收益的产品，很可能放了一年半载就是3%左右的最低收益，这样的话我们还不如自己直接买智能存款，找专业人士帮投资意义也不大了。

为啥他们不积极帮我们赚钱呢？因为多赚到的钱也跟他没什么关系，归的都是投资者，而他的营利就靠手续费和管理费。这样的话是不能调动专业人士们的积极性的。但如果有“业绩报酬计提标准”外50%的报酬分红，把专业机构也拉上同一条赚钱的船，大家一起齐心划桨，赚越多，同享越多。

就因为专业机构要发挥主观能动性，做没那么保守的投资了，所以这款产品标示的是既不保本，也不保最低收益。那我们的钱会不会面临很大风险？倒不至于，它还是中低风险的。

它的投资去向是固定收益类金融工具，包括银行存款和债券等，风险是在股票型基金、混合型基金和普通债券型证券投资以下的。

缺点：无过去和实际收益显示

我们都知道这种净值型显示的6.28%的收益率指的是过去一年的成绩，不代表未来的实际情况。但当我们想考察过去半年，过去3个月该产品的收益情况，看它是上下波动，是震荡上升还是震荡下降，去预测它未来的走势的时候，很可惜微信产品页面仅仅显示了过去7天的情况。对于一款封闭期为9个月的产品，仅看过去7天实在意义不大。

我们更关心的是之前买了这款产品某期的朋友，实际上都得到了多少的收益率呢？微信也没有显示。

实际收益率能有多少呢？

我从“天天基金”里面查到了这款产品过去的实际收益情况，如下图所示。左边是产品期限，中间是业绩报酬计提标准，右边是实际收益。

可以看到5期中有4期收益率比业绩标准高1%，有1期比业绩标准高0.6%。目前业绩报酬标准是4.05%，我们可以预测实际收益可能会在4.65%到5.05%之间，当然也不排除更高和更低的可能。
到底值不值得买呢？

说了这么多，大家最关心的是比较分析了半天，这款产品是否推荐购买呢？

我的评价是，安全性较高，流动性中等，收益率较低。可以视为家庭资产保守类的投资，跟银行理财基本是同一类，希望分散资产配置，提高安全性的朋友，可以把它作为银行理财之外的另一个选择。