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原创： 大猫财经猫哥 | 来源： 大猫财经

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这段日子，炒房的人有点坐不住了，尤其是那些加了杠杆的人。

有的人家庭年收入40万，负债有多少呢？1530万。每个月净支出7万多，手头只有80万，眼瞅着现金流就要断了。

而这样做的人还不在少数，尤其是在近几年，大家一心扑在了房地产上，这也不过是“中国式资产配置”的一个缩影。

如果从成熟的经验来看，资产配置其实可以参考标普家庭资产配置，也叫“1234”理财法，就是把家庭资产分成四个账户来分散风险。

比如，资产10%用来日常消费；20%的保险，无论是寿险、重疾还是医疗、意外，保险配置用以保命；30%的风险型投资，虽然对应高风险，但是也意味着高收益；剩下的40%则以保本的长期投资为主，安全、稳定。

但对很多中国家庭来讲，10%的日常消费外，敢将额外的90%都用在房子。过去20年因房地产狂飙突进而树立起来的“房地产信仰”，让人仍然在赌房价会继续上涨。

但“库兹涅茨周期”告诉我们，建筑行业的盛衰周期是18-20年一轮回，各国基本都没有逃出这个框架。我们从1998年开始的房地产商业化改革到今年正好20年。中国能例外吗？很难。

很多人说，可房价还在涨啊？

的确，涨归涨，但从前的暴利很难重现了，更大概率的是，不少城市的房价会维持一个社会平均增幅水平，比如3-5%，作为投资品，这个水准不算高，尤其是在“两高一低”——高通胀、高杠杆、低成长的时代，收入没有物价涨得快，这个房产增值速度能跑赢通胀吗？

更何况，更多的城市将面临的是横盘甚至是下跌，这是群体焦虑感最强的众多中等收入群体面临的最大风险，而对于这种风险，你真的知道吗，或者你做好准备了吗？

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如果房产的预期收益降低，怎么才能保证未来20年不掉队？

当然，在房地产下行趋势渐显后，大家也开始重视起金融资产来。道理大家都懂，战果依然难看：财越理越少，上当受骗的机会却越来越多。

为什么呢？因为绝大多数人的思维都停留在房地产时代，想挣大钱挣快钱，但却不具备基础知识，比如：
① 你真的了解自己的风险偏好吗？
② 你会分配配置的比例和持有时间吗？
③ 你能找到适合自己的产品吗？
④ 你对理财产品的收益和风险真的了解吗？
……

专业调查报告也揭示了这一点。

艾瑞咨询联合陆金所日前发布的《智能理财4.0：2019全球智能理财服务分级白皮书》（详细见文末“阅读原文”）的一组数据还挺有意思：

近70%的用户虽然喜欢线上自主理财，但理财成熟度较弱；33.9%的用户对于自身的风险偏好认知不足，而认知不足极易对理财服务产生误导；77.5%的人投资理财时间长度在3年以上，但理财产品的持有年限却在一年以内。

第一步走错，很容易引发连锁反应，后面的理财配置就会出现严重不匹配，没有完整生命周期的理财规划，自然想赚钱就很难。

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无论是买房，还是金融理财，家庭资产配置的关键是一个认知和匹配的问题。怎么做到呢？

● 自己成为专家？这个对多数人来说很不现实，太难；

● 那么找理财顾问？可以是可以，但大部分“贴心”的理财顾问，是以“卖产品、挣佣金”为根本出发点，至于你的风险匹配度，很多时候并不在考虑范围内，甚至直接向你推荐高风险产品，所以即便是银行出售的产品，纠纷也越来越多；

● 独立的理财机构靠谱吗？靠谱的还是不少，可惜绝对数量太少，这就决定了他们的服务对象是那些高净值客户，多数中产根本享受不了这种服务。

如果从大趋势和需求来看，广大中产“夹心层”需要一个“没有感情的理财机器”，既不会被你自己的表象所蒙蔽，也不会基于感情因素而蒙蔽你，越来越成熟的智能化理财服务是最靠谱的选择。

这几年人工智能大发展，最主要的应用场景就是在金融。智能化理财服务相比传统理财服务有不少优势，《白皮书》做了比较：

看到这儿，不少人说你省省吧，现在的人工智能理财就是个高级点的机器客服，沟通理解度不足、问题解决率不高，还是得转而求助人工客服。

这就低估了科技力量。

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如果回顾一下中国的传统金融到科技金融的变迁，也不过就是在近几年的时间里。

比如智能理财1.0时代，是将线下搬到了线上，个性化匹配的服务还很缺乏，但是作为初代目，它已经完成了它的使命，为科技金融打下了一个坚实的基础，用户已经开始将线上理财变成一个习惯动作。

随着金融科技在金融领域的广泛应用，智能理财的等级标准也逐渐严格，智能化、个性化的的需求越来越强烈，也就不断地推动着金融科技的发展，而目前来讲，全行业共同期待的理想阶段是4.0阶段——也就是构建起智能理财服务生态。

而现阶段来看，1.0的时代已经行将淘汰，而当前多数的机构的智能化，还停留在2.0阶段向3.0阶段进发，但是显然实现3.0不是终点，4.0才是真目标。

在4.0的“生态系统”中，可以实现对已知的理财服务场景的智能化覆盖、更智能地匹配服务、更完善的智能化分析推送。

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金融加码AI，投资者能够更快地步入4.0时代。

而在目前的先进的3.0时代，实现“AI+金融+互联网”的联动，可以让投资者享受更好的智能推荐、精准止损和财商成长。

① 智能推荐
一方面，更先进的AI技术可以基于经济行为学理论，更深层地理解用户的金融偏好，而另一方面，基于平台数据信息并跟进投资者全理财生命周期各个节点，通过大量用户行为与数据的不断学习，形成意图识别与预测能力，以此提前判断每个用户在每个时间点的意图和需要，甚至下一步的动作。

比如，实时跟进用户动态，在知道用户长期风险偏好的同时，更能发现短期、甚至当下的偏好和理财需求，并不断完善，向用户提供更为个性化的的产品与服务，并实现更精准的匹配。

以陆金所为例，陆金所在其平台底层布局了超过10万个神经触点，覆盖了投资者从注册、到绑卡、到交易、到调仓、到赎回的各个关键节点，极大地提高了对用户需求的敏感度。而目前，陆金所独立开发并推出了KYI“动态意图识别与预测”模型，其意图识别率已经达到了90%，帮助陆金所实现了从被动服务到主动预测的转变。

② 精准止损
事实上，我们对自己的投资行为，需要有有一些判断，比如主管风险偏好和实际的风险承受能力。AI可以纠正我们一些受影响的判断，而在此基础上，AI还可以利用更多的客户行为数据，进行数据分析和挖掘，来完善画像，并通过机器学习体系，来预测投资者能否达到合格投资者标准。

如果风险匹配度不达标，陆金所可以制止你的无谓的投资，在源头上切断造成经济损失的可能。

数据显示，从2016年起，陆金所KYC体系体系已经实现了超过3万亿产品与投资者销售匹配，累计对131万人、242万笔交易进行风险超配提示、拦截，金额达到3850亿元，相当于坦桑尼亚2018年全年的GDP。

③ 财商成长
而在投资道路上，有一个现实也不得不面对，大家的财商基本不会根据自己的理财经验而增长，但智能化的AI可以。

智能理财希望大家的财商能够与AI共同成长，智能理财系统通过提供市场解读、持仓相关信息、产品对比和理财资讯等实时推送，帮助投资者了解最新的市场状况和政策大势。而投资者可以与AI客服进行更加紧密的互动，也能逼迫AI继续学习，那么AI就更智能了。

主动也好，被动也罢，人工智能、机器人已经无所不在的深入到你的生活中了，思路变了，可能打开的就是“新世界的大门”。

对于投资者而言，与其固守传统，倒不如借助金融科技来改变思路，自己做不好的事情，可以交给AI。

比如老龄化社会养老是非常严重的问题，年轻人少，有专业知识的护理人员会奇缺而且价格会超贵，所以多数人的养老陪护，只能指望儿女或者机器人了，相比之下，我还是觉得机器人更靠谱一点。

面对这种不可逆的大趋势，焦虑是没用的，主动学习、应用才能适应未来，细想想也挺好，不太费心就能找一个靠谱的理财管家，时时关注你的账户动态替你挣钱，这种日子还是蛮爽的。